Рынок FOREX – общие понятия.
Мировой кризис. Простой обыватель – в поиске
самого надежного инструмента вложения капитала. В чем хранить? В долларах,
рублях, иной валюте? В зависимости от курса валюты, держа нос по ветру, мы
меняем доллар на евро, евро на рубли и так бесконечно. Тратим время, портим
нервы и теряем деньги, в очередной раз не просчитав все варианты. В данной
ситуации мы выступаем в качестве пассивного наблюдателя мирового валютного
рынка. Но можно стать и его активным участником. Это позволит не только не
терять свои сбережения, а даже преумножать их. Иногда полученный доход может
превышать основной заработок.
Людей, зарабатывающих при помощи колебаний
курсов валют, называют валютными трейдерами. Постепенно, нарабатывая опыт,
овладевая различными методами анализа рынка, они используют любой подходящий
момент для извлечения выгоды независимо от того, падает доллар или растет.
Например, проанализировав ситуацию на рынке, они скупают доллар дешевле,
чтобы продать его затем дороже. Если же на данный момент доллар на пике
своей стоимости, то трейдеры продают его, чтобы впоследствии скупить
дешевле.
Одним из высоколиквидных рынков с объемом
ежедневных сделок порядка 2-3 трлн. долларов является FOREX. Он
сформировался в 1977 году, когда на мировых рынках была принята система
плавающих валютных курсов. Она удобна тем, что страны, а вернее, их
представители, учитывали уровень развития экономики в своих странах и валюты
этих государств уже не были жестко привязаны к доллару, а свободно «плавали»
относительно друг друга, потому и система носит такое необычное название.
А теперь подробнее об этой увлекательной
работе. Интуиция, помноженная на знания и опыт, принесет вам удовлетворение
и прибыль в виде денежных знаков.
Рынок FOREX представляет интересы следующих
категорий участников:
-
Центральные банки -
Инвестиционные фонды -
Коммерческие банки -
Брокерские дома -
Финансовые конторы -
Индивидуальные трейдеры
И каждый участник преследует одну и ту же цель
– купить подешевле, продать подороже.
Несмотря на это, у каждого своя функция.
Центральный банк осуществляет
денежно-кредитную политику, обеспечивает благоприятный для экономики своей
страны валютный курс, влияние на который может быть значительным.
Для этого банк располагает массой
инструментов. Это и изменение норм резервирования, и изменение процентных
ставок, вплоть до валютной интервенции. Валютной интервенцией является
существенное разовое направленное воздействие Центробанка на валютный курс
валютный рынок, которое осуществляется путем закупки или продажи больших
партий валюты других государств.
Цель, которую преследует интервенция:
противодействие понижению курса валюты своей страны или, если это
необходимо, повышению его. И все-таки следует учитывать, что валютные
интервенции эффективны в краткосрочном плане потому, что только
интервенциями нельзя обеспечить уровни курсов, которые в реальности не
соответствуют финансовым и экономическим показателям.
На действия Центрального банка тонко реагируют
остальные участники валютного рынка.
Коммерческие банки
обеспечивают свою ликвидность (способность обеспечить своевременное
погашение обязательств перед своими клиентами), а также выполнение заявок
предприятий, являющихся клиентами данного банка. К примеру, предприятие,
заинтересованное в поставках сырья из экономической зоны, работающей с
другой валютой, будет обменивать свою валюту на валюту страны, из которой
это сырье будет поставляться.
Коммерческий банк оказывает услуги по обмену;
этот процесс называется конвертацией. Объем конвертируемой валюты может быть
очень значимым и порой составлять до 70 процентов от всех операций,
происходящих на FOREX, в течение суток. За изменением спроса и предложения
обязательно последует изменение курса валют.
Индивидуальные трейдеры, торгующие
валютой через брокерские конторы.
Значительный вес на рынке FOREX имеют
оказывающие брокерские услуги зарубежные брокеры и брокерские
компании. В основном они ценятся из-за высокой степени надежности. В
Америке работают такие брокерские компании, как Национальная Фьючерская
Организация (NFA) и федеральная комиссия по Фьючерсной Торговле (CFTC).
Основной их функцией является отслеживание
деятельности брокеров, контроль за качеством обслуживания и чистотой деловых
отношений. Кроме этого, они проверяют финансовую отчетность брокеров,
рассматривают жалобы и предложения клиентов. Организация, которая выполняет
подобные функции и находится в Великобритании, называется Financial Services
Authority (FSA).
В России существует Комиссия по регулированию
отношений участников финансовых рынков (сокращенное название КРОУФР).
Функции, которые она выполняет, следующие:
-
Выдача сертификатов участникам различных
финансовых рынков; -
Разрешение споров между участниками и
клиентами участников, которые прежде были сертифицированы.
Выбор брокера зависит от желания
индивидуального трейдера. Кажется, что зарубежные брокерские конторы
работают качественнее, однако банкротство в последнее время многих крупных
зарубежных брокеров, например, швейцарской Sovereign Financial Group или
американской Refco, заставляет задуматься о выборе брокера в качестве
посредника. Это что касается участников рынка FOREX.
О самом рынке
Уникальность рынка FOREX состоит в том, что
данный рынок является внебиржевым из-за отсутствия единой площадки для
заключения сделок между участниками, при этом валюта, являющаяся предметом
сделки, все-таки товар биржевой.
Объем продаж валюты на рынке FOREX гораздо
выше, чем, например, на товарно-сырьевых биржах. Время и расстояние для
FOREXа роли не играют.
По причине того, что участники рынка находятся в разных концах земного шара
и заключают сделки по коммуникационным каналам и в разное время, логично
было выделить зоны торговли согласно часовым поясам. Деление ориентировочное
и отсчет ведется от нулевого меридиана (его обозначение GMT), проходящего
через г. Гринвич, находящийся в Великобритании.
Торговля ведется круглосуточно, при этом один
регион сменяется другим и сессии (торговая сессия – это непрерывный отрезок
времени, в ходе которого на рынке могут заключаться сделки) перекрывают друг
друга, не прерывая единое информационное поле.
Наибольшую активность в совершении сделок
проявляет Европейский регион. Одна треть всех сделок происходит именно на
его территории.
| Регион |
Город |
Зимнее время |
Летнее время |
|
Примерное время по GMT (по Гринвичу) |
| АЗИЯ |
|
Открытие |
Закрытие |
Открытие |
Закрытие |
| Токио |
0:00 |
8:00 |
0:00 |
8:00 |
| Гонконг |
1:00 |
9:00 |
1:00 |
9:00 |
| Сингапур |
1:00 |
9:00 |
1:00 |
9:00 |
| ЕВРОПА |
Франкфурт |
6:00 |
14:00 |
5:00 |
13:00 |
| Цюрих |
6:00 |
14:00 |
5:00 |
13:00 |
| Париж |
6:00 |
14:00 |
5:00 |
13:00 |
| Лондон |
7:00 |
15:00 |
6:00 |
14:00 |
| АМЕРИКА |
Нью-Йорк |
13:00 |
21:00 |
12:00 |
20:00 |
| Чикаго |
14:00 |
22:00 |
13:00 |
21:00 |
В праздничные и выходные дни, когда биржи и
банки не работают, рынок FOREX тоже делает перерыв. В это время нужно быть
крайне осторожным, так как вероятны кратковременные «скачки» курсов валют
из-за совершения крупными банками других регионов валютных операций.
Чтобы стать успешным валютным трейдером, не
обязательно проводить у компьютера все свое время. Для этого достаточно
просчитать, какое время для вас более удобно и какое является более
прибыльным в плане дохода.
ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ ВАЛЮТОЙ НА РЫНКЕ FOREX
Они довольно просты.
-
Наличие спроса на товар обязательно (на
валюты спрос есть всегда).
Спрос и предложение определяют цену (и здесь можно вспомнить об
инструментах центральных банков, среди которых такие, как изменение
валютных ставок или валютная интервенция).
-
Единица изменения цены должна быть четко
определена (на рынке FOREX, например, она равна «1 пункту»).
-
Стандартизация размеров контрактов
обязательна; это значит, что размер контракта должен быть кратен
установленной минимальной величине (в FOREXе контракт кратен 100 000 ед.
валюты). -
Для участников рынка условия договоров
обязаны быть однозначными и понятными, должно отсутствовать разночтение.
-
Сделка на рынке осуществляется двумя
сторонами; участник в одно и тоже время выступает и продавцом, и
покупателем.
Нужно определиться - кто, у кого и за сколько
покупает.
Для удобства в работе введены базовые,
стандартные понятия.
Например, существуют стандартные обозначения
валютных пар, из которых видно, какая валюта за какую покупается: EUR/USD,
USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY.
Активно торгуются на рынке нижеследующие
валютные пары:
-
EUR/USD – где евро является базовой,
доллар США –котируемой;
USD/CHF – где доллар США является базовой, швейцарский франк–
котируемой; -
USD/JPY – где доллар США является базовой,
японская йена – котируемой; -
USD/CAD – где доллар США является базовой,
канадский доллар – котируемой; -
GBP/JPY – где фунт стерлингов является
базовой, японская йена – котируемой; -
GBP/USD – где фунт стерлингов является
базовой, доллар США – котируемой; -
GBP/CHF – где фунт стерлингов является
базовой, швейцарский франк – котируемой; -
EUR/GBP – где Евро является базовой, фунт
стерлингов – котируемой; -
EUR/CHF – где Евро является базовой,
швейцарский франк – котируемой; -
EUR/JPY – где Евро является базовой,
японская йена – котируемой; -
AUS/USD – где австралийский доллар
является базовой, американский доллар – котируемой.
Котируемая валюта и базовая валюта
Первой в валютной паре стоит базовая валюта (в
валютной паре USD/EUR базовой валютой является доллар США). Только с базовой
валютой проводятся все сделки, это значит, что только доллары США продаются
и покупаются за евро.
Второе место в валютной паре всегда занимает
котируемая валюта, и цена базовой валюты выражается в ней.
Разберем пример. Пара EUR/USD. В данной
паре базовая валюта EUR и продается она за доллары США.
Еще один пример. Пара USD/RUB. Здесь
базовой валютой является доллар США и купить его нужно за российские рубли.
По поводу доллара США. Он может выступать как
базовой валютой, так и котируемой. Если доллар США базовая валюта, то
котировка прямая, если – котируемая валюта, то котировка обратная.
В разговорах между трейдерами часто можно
услышать, что, мол, он купил швейцарский франк. Это означает, что он за
доллары купил швейцарские франки и валютная пара в данном случае выглядит
так: CHF/USD, базовой валютой здесь является швейцарский франк, а котируемой
- доллар США.
В графиках цен всегда отображается изменение цен базовой валюты
относительно котируемой.
Пример. На графике GBP (он в паре GBP/USD)
цена снижается. Это значит, что GBP дешевеет а USD дорожает.
Курс валюты – понятие несколько абстрактное,
котировка – более конкретное.
Как выглядит конкретная котировка и что она
означает
Валютная котировка (от французского слова «coter»,
что означает «метить», «нумеровать») - это зафиксированный курс одной валюты
по отношению ко второй в соответствии со сложившейся на данный момент
практикой и действующими в данный период времени законодательными нормами.
Котировка – это единовременно как курс покупки,
так и курс продажи на данный момент времени.
В любом банке на табло вы увидите цену покупки
валюты и цену продажи. Разность между ними составляет заработок банка. Так
же и на рынке FOREX, только разница (прибыль) значительно меньше.
Пример. Котировка «EUR 1,2900/1,2903». Это
означает, что брокер покупает у нас EUR за 1,2900 долларов США, а продает
EUR по 1,2903. Если отнять от цены покупки цену продажи, то получим -0,0003
(3 пункта).
Цена продажи валюты (цена, находящаяся
в котировке на первом месте) - цена Bid, цена покупки нами
валюты (которая находится на втором месте в котировке) – цена Ask.
Первая ниже, вторая – выше. Минимальной единицей изменения цены является 1
пункт. Стандартная запись котировок валют – четыре значащие цифры после
запятой - применима для основных пар валют, исключая йену. В парах GBR/USD и
EUR/USD один пункт точно будет равняться одному доллару, если сделка
совершиться на 10000 единиц евро, т.е. базовой валюты.
Для йены котировка будет выглядеть таким
образом: USD/JPY 118.12/118.17. После запятой только две значащие цифры.
Сохраняется «вес» одного пункта, который равен одному доллару США при сделке
на 10000 долларов.
Домашнее задание:
Какие валюты в данных котировках
являются базовыми, а какие котируемыми: EUR/USD,
USD/JPY, USD/CHF, GBP/JPY, GBP/CHF, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD.
Если график валютной пары GBP/USD
падает, это говорит нам о росте или падении доллара?
Время по GMT = 10:00, то сколько сейчас
будет в Москве, если на улице июнь месяц?
Можно ли просчитать стоимость валютной
пары EUR/GBP, зная стоимость GBP/USD и EUR/USD? Если можно то как?
Дальше мы разберем тему: маржинальная торговля.
| 
